La TVA en 3 points : le guide essentiel pour investisseurs et entrepreneurs

by Rémunérer votre trésorerie d’entreprise

La taxe sur la valeur ajoutée (TVA) est l’impôt le plus important du système fiscal français, tant par son rendement que par son champ d’application. Présente dans la quasi-totalité des opérations économiques, elle constitue une source majeure de recettes pour l’État, représentant près de la moitié de ses ressources fiscales.

Concrètement, la TVA est un impôt indirect sur la consommation. Elle est collectée par les entreprises assujetties mais supportée par le consommateur final. Son mécanisme, fondé sur la neutralité fiscale pour les professionnels, en fait un impôt à la fois « indolore » et omniprésent. Pourtant, derrière cette simplicité apparente se cache une technicité qui a des conséquences directes sur la gestion des entreprises, les choix d’investissement immobilier, la structuration de sociétés holdings ou encore les opérations internationales.

Cet article propose une analyse complète du fonctionnement de la TVA, structurée autour de trois axes :

  1. Le champ d’application de la taxe (opérations concernées et cas particuliers).
  2. Les modalités de calcul, incluant le fait générateur, l’exigibilité et le droit à déduction.
  3. Les principales implications pratiques dans la gestion du patrimoine et des investissements.

I – Le champ d’application de la TVA

a. Les opérations imposables par nature

Selon l’article 256-I du Code général des impôts, sont soumises à la TVA les livraisons de biens et les prestations de services effectuées à titre onéreux par un assujetti agissant en tant que tel.

Trois conditions cumulatives doivent être remplies :

1) La nature de l’opération :

  • Une livraison de biens correspond au transfert du pouvoir de disposer d’un bien corporel comme un propriétaire. Cela concerne aussi bien les biens meubles (un véhicule, un ordinateur) que les immeubles (appartement, terrain).
  • Une prestation de services est définie de manière résiduelle : il s’agit de toute opération qui n’est pas une livraison de biens. Exemples : conseil, location, prestation informatique.

2) Le caractère onéreux : Une opération est soumise à la TVA uniquement si elle donne lieu à une contrepartie, financière ou en nature. Il doit exister un lien direct entre le service fourni et la contrepartie reçue.

Exemple : un entrepreneur qui cède gratuitement un bien sans contrepartie ne réalise pas une opération taxable, sauf si la TVA sur ce bien avait été déduite en amont, auquel cas une régularisation s’impose (voir LASM : la loi impose parfois de réintégrer cette TVA via une « livraison à soi-même »).

3) L’exercice dans un cadre économique habituel : Seules les opérations réalisées dans le cadre d’une activité indépendante et répétée sont soumises à la TVA.
Exemple : la revente occasionnelle par un particulier de son mobilier domestique n’entre pas dans le champ de la TVA. En revanche, un antiquaire revendant régulièrement des meubles l’est pleinement.

b. Les opérations imposables par détermination de la loi

Certaines opérations sont imposables même si elles ne répondent pas aux critères ci-dessus :

  • Les livraisons à soi-même (LASM) : lorsqu’une entreprise utilise pour ses besoins propres un bien qu’elle a produit. Ce mécanisme évite les distorsions de concurrence.
    Exemple : un promoteur qui conserve un logement dans un immeuble neuf doit constater une LASM.
  • Les opérations immobilières :
    • Les ventes de terrains à bâtir et d’immeubles neufs (moins de cinq ans) sont soumises de plein droit à la TVA.
    • Les ventes d’immeubles anciens (plus de cinq ans) sont exonérées, sauf option volontaire pour la TVA, utile si l’acquéreur est assujetti.

  • Les importations et acquisitions intracommunautaires : Depuis 2022, la TVA à l’importation est autoliquidée via la déclaration fiscale de l’entreprise. Les acquisitions intracommunautaires (AIC) sont également soumises à autoliquidation, évitant des déséquilibres entre entreprises nationales et européennes.

c. Les opérations imposables sur option

De nombreuses opérations exonérées peuvent être volontairement soumises à TVA. L’intérêt est double :

D’une part, sur le plan économique cela permettre la récupération de la TVA payée en amont (sur les achats et investissements).

D’autre part, sur le plan social cela évite la taxe sur les salaires, applicable lorsque l’activité n’est pas soumise à TVA.

Exemples d’options possibles :

  • Location de locaux nus à usage professionnel.
  • Cession d’immeubles anciens.
  • Certaines opérations bancaires et financières.

II – Le calcul de la TVA

a. L’assiette, le fait générateur et l’exigibilité

  • Le fait générateur est l’événement qui fait naître la créance de l’État :
    • Livraison de biens : au moment du transfert de propriété.
    • Prestations de services : à l’achèvement de la prestation.

  • L’exigibilité correspond au moment où l’administration peut réclamer la taxe :
    • Biens : à la livraison.
    • Services : à l’encaissement (sauf option pour les débits).

Exemple pratique : un expert-comptable facture 10 000 € HT en décembre, encaissés en janvier. La TVA est exigible en janvier, sauf option pour les débits.

b. La liquidation et le droit à déduction

Le mécanisme de la TVA repose sur la neutralité pour les assujettis :

  • TVA collectée sur les ventes – TVA déductible sur les achats = TVA nette à reverser.

Toutefois, la déduction obéit à trois conditions :

  1. Fond : la dépense doit être affectée à une activité taxable.
  2. Forme : la facture doit comporter les mentions légales (dont le taux de TVA).
  3. Délai : la déduction doit être exercée dans les deux ans.

Exemple chiffré :

  • Achat d’un ordinateur : 1 200 € TTC (1 000 € HT + 200 € TVA).
  • Vente d’une prestation : 5 000 € HT (+ 1 000 € TVA).
  • TVA collectée : 1 000 € – TVA déductible : 200 € = 800 € à reverser.

III – Applications pratiques de la TVA dans la gestion patrimoniale

a. La TVA et l’immobilier

  • Vente d’immeuble neuf : toujours soumise à TVA au taux de 20 %. Cela impacte directement le prix d’achat pour l’investisseur.
  • Vente d’immeuble ancien : exonérée, sauf option utile lorsque l’acquéreur est un professionnel qui récupérera la TVA.
  • Locations :
    • Habitation → exonérée de TVA.
    • Meublé avec services para-hôteliers (ménage, petit-déjeuner) → soumis à TVA, c’est le cas des résidences gérées type résidence étudiante, résidence senior, résidence de tourisme….
    • Locaux professionnels nus → option possible.

Exemple : un investisseur qui loue des bureaux nus peut opter pour la TVA afin de récupérer la TVA sur ses travaux de rénovation.

b. La TVA et les sociétés holdings

La TVA joue un rôle déterminant dans la structuration de groupes :

  • Une holding passive (qui se limite à percevoir des dividendes) ne peut pas déduire la TVA sur ses frais.
  • Une holding animatrice, qui rend des prestations de direction ou de services à ses filiales, est assujettie à TVA et peut déduire les charges correspondantes.

Exemple : une holding qui facture des management fees de 200 000 € HT à ses filiales collecte 40 000 € de TVA mais peut déduire la TVA sur ses frais de conseil et de fonctionnement.

c. La TVA et les opérations internationales

  • Exportations : exonérées de TVA en France, mais imposables dans le pays de destination.
  • Importations : autoliquidées depuis 2022, ce qui simplifie la trésorerie des entreprises.
  • Acquisitions intracommunautaires : soumises à autoliquidation, la TVA étant due et déductible sur la même déclaration.

Exemple : une société française qui achète une machine en Allemagne pour 100 000 € HT doit autoliquider 20 000 € de TVA en France. Si la machine est affectée à une activité taxable, la TVA est intégralement déductible.

Conclusion

La TVA, souvent perçue comme un impôt neutre et indolore, recèle en réalité une grande technicité. Son champ d’application, son mode de calcul et ses implications pratiques varient selon la nature des opérations (biens, services, immobilier, international) et selon le statut des acteurs (particulier, professionnel, holding).

Pour les investisseurs comme pour les entreprises, une bonne maîtrise des règles de TVA est essentielle pour optimiser la rentabilité des opérations et sécuriser leur cadre fiscal. Qu’il s’agisse d’un investissement immobilier, de la structuration d’un groupe familial ou de transactions internationales, la TVA doit être intégrée dès la phase de réflexion.

IMG_4908

Comment gérer son patrimoine après une carrière sportive ?

by Valoriser votre patrimoine

La carrière d’un sportif professionnel, souvent aussi courte qu’intense, concentre en quelques années des revenus considérables mais instables. La notoriété, les contrats de sponsoring, les primes de performance ou encore l’exploitation du droit à l’image génèrent des flux importants, soumis à une forte pression fiscale et sociale. Pourtant, l’arrêt de la carrière, parfois précoce ou brutale, marque la fin de ces revenus et la nécessité de transformer un capital de performance en un capital de sécurité.

Anticiper cette transition est un enjeu majeur de gestion de patrimoine. Il ne s’agit pas seulement de «placer ses gains», mais de structurer, protéger et faire fructifier un patrimoine dans la durée. Cela implique une réflexion globale intégrant fiscalité, structuration juridique, prévoyance, investissements et transmission.

Ce travail d’anticipation repose sur deux grands piliers. D’une part, anticiper la fin de carrière : un impératif de protection et de pérennisation du patrimoine (I) et d’autre part, les stratégies patrimoniales pour organiser l’après-carrière (II).

gérer son patrimoine après sa carrière sportive

I. Anticiper la fin de carrière : un impératif de protection et de pérennisation du patrimoine

A. Une période charnière : de la carrière rémunératrice à la stabilité financière future

1. Une carrière courte et inégale

La durée moyenne d’une carrière sportive de haut niveau varie entre 5 et 10 ans. Ce temps limité concentre l’essentiel des revenus d’une vie professionnelle. Cette intensité financière, combinée à la précarité du parcours (blessures, sélections, performances, contrats), rend indispensable une gestion proactive dès les premières années de carrière.

La plupart des sportifs doivent envisager une seconde vie professionnelle, avec des revenus bien inférieurs. Sans stratégie patrimoniale, beaucoup se retrouvent confrontés à une érosion rapide de leur capital, notamment sous l’effet de la fiscalité et d’un train de vie difficile à ajuster.

2. L’importance d’une approche globale et précoce

La clé réside dans une planification anticipée.

Dès le début de carrière, un accompagnement pluridisciplinaire, avocat fiscaliste, expert-comptable, conseiller en gestion de patrimoine, permet d’établir un bilan patrimonial complet : structure des revenus, fiscalité applicable, besoin de liquidités, protection sociale et projet de reconversion.

Cette approche doit concilier trois objectifs :

  1. Sécuriser les revenus de carrière (contrats, image, primes) ;
  2. Capitaliser pendant les années de forte activité ;
  3. Préparer la transition vers une source de revenus pérenne et diversifiée.

Le sportif ne doit pas se limiter à la performance : il doit apprendre à transformer ses revenus exceptionnels en patrimoine durable.

B. Structurer et diversifier les sources de revenus dès la période d’activité

1. L’exploitation du droit à l’image : une ressource à structurer

La médiatisation des sportifs, amplifiée par les réseaux sociaux, offre des opportunités de diversification à travers l’exploitation commerciale de leur image.

Mais cette exploitation directe expose à une forte charge sociale et fiscale.

Deux schémas principaux existent :

  • L’exploitation directe : le sportif signe lui-même des contrats de sponsoring ou d’équipementier. Les revenus sont imposés comme bénéfices non commerciaux (BNC), soumis à l’impôt sur le revenu (jusqu’à 45 %) et aux prélèvements sociaux (17,2 %).
  • L’exploitation via une société : le sportif crée une société de gestion de droits à l’image, soumise à l’impôt sur les sociétés (IS) (25 %). Cette structure permet de mutualiser les charges, différer la fiscalité et capitaliser au sein d’un véhicule patrimonial.

Ce second modèle, bien encadré, est souvent privilégié dans une logique d’optimisation et de pérennisation.

2. L’intérêt de la société d’image comme outil patrimonial

L’interposition d’une société (souvent une SASU ou SARL pour les sportifs résidents en France, voire une LLC à l’étranger) présente plusieurs atouts :

  • Réduction du frottement fiscal : IS à 25 % au lieu d’un taux global IR + charges pouvant dépasser 60 %.
  • Capitalisation interne : les bénéfices peuvent être réinvestis (immobilier, titres, fonds).
  • Préparation de la transmission : la société peut devenir un véhicule patrimonial transmissible.
  • Organisation professionnelle : gestion des droits, du personnel, des partenariats, voire du merchandising.

Toutefois, le recours à une société doit être sincère. L’administration peut requalifier le montage sur le fondement de l’abus de droit fiscal (LPF, art. L. 64) ou de l’article 155 A du CGI, étendu en 2024 aux revenus d’image exploités via des sociétés étrangères.

Un accompagnement juridique et fiscal spécialisé est donc indispensable.

II. Les stratégies patrimoniales pour organiser l’après-carrière

A. Mettre en place une ingénierie fiscale et patrimoniale adaptée

1. Arbitrer entre perception directe et société de gestion

Le choix entre percevoir directement ses revenus ou les canaliser via une société dépend de plusieurs paramètres :

  • Montant des revenus liés à l’image ;
  • Existence de partenaires internationaux ;
  • Projet de capitalisation et de transmission ;
  • Durée prévisionnelle de la carrière.

Ainsi, un sportif en début de carrière avec une notoriété croissante aura intérêt à constituer sa société tôt, lorsque la valeur de son image reste faible, afin d’éviter une imposition immédiate sur la plus-value d’apport (CGI, art. 151 octies).

En revanche, un athlète en fin de carrière, sans projets d’exploitation commerciale postérieure, privilégiera une perception directe et des placements sécurisés (contrats de capitalisation, assurance-vie, immobilier).

2. Sécuriser les montages et éviter les requalifications

Il est important de souligner les nombreux risques de requalification :

  • URSSAF et Code du travail (art. L.7123-3) : requalification en contrat de travail lorsque le sportif est soumis à des obligations (port d’équipements, présence à des événements).
  • Article 155 A du CGI : imposition en France des revenus logés dans une société étrangère contrôlée par un résident français, même si la société dispose d’une substance réelle.

Ces requalifications peuvent entraîner un coût social et fiscal majeur. D’où la nécessité de :

  • formaliser des contrats distincts pour les prestations sportives et commerciales ;
  • justifier la réalité de l’activité de la société (factures, locaux, comptes) ;
  • éviter toute domiciliation dans un État à régime fiscal privilégié.

En pratique, un audit fiscal et patrimonial annuel est recommandé pour ajuster la stratégie selon les évolutions du droit et de la situation du sportif.

B. Diversifier et transmettre : construire un patrimoine durable et transmissible

1. Diversifier ses investissements

La diversification est la clé d’une stabilité post-carrière.

Le patrimoine du sportif doit reposer sur plusieurs piliers :

  • Immobilier : résidence principale, investissement locatif (Pinel, LMNP, déficit foncier), voire immobilier commercial.
  • Placements financiers : PEA, assurance-vie, contrat de capitalisation, private equity, fonds patrimoniaux.
  • Internationalisation : constitution de holdings ou de sociétés de portefeuille pour investir à l’étranger, avec attention aux conventions fiscales.

Ces supports permettent d’adapter la stratégie à chaque phase : constitution, rendement, puis transmission.

Les sociétés patrimoniales (SCI, SAS patrimoniale, société de portefeuille) sont des vecteurs privilégiés pour :

  • loger les actifs ;
  • organiser la gouvernance familiale ;
  • anticiper la transmission tout en gardant le contrôle.

2. Anticiper la transmission et la reconversion

L’après-carrière n’est pas seulement financière : elle est aussi humaine et professionnelle.

Le sportif doit envisager :

  • sa reconversion (coaching, entrepreneuriat, média, immobilier, formation) ;
  • sa protection personnelle et familiale (régime matrimonial, contrat d’assurance, prévoyance) ;
  • la transmission de son patrimoine à ses proches ou via une fondation.

Les outils juridiques et fiscaux à privilégier :

  • Pacte Dutreil pour transmettre des titres à moindre coût fiscal ;
  • Donation temporaire d’usufruit pour soutenir un proche ou un organisme ;
  • Assurance-vie pour la transmission hors succession ;
  • Société holding familiale pour gérer les actifs post-carrière et mutualiser les participations.

Un accompagnement par un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) et un avocat droit du sport/fiscaliste garantit la cohérence entre stratégie sportive, fiscale et patrimoniale.

Focus fiscal : le droit à l’image, un levier patrimonial à double tranchant

La création d’une société d’exploitation de droits à l’image permet de transformer un revenu éphémère en capital durable, mais exige une parfaite maîtrise du cadre fiscal :

  • IS à 25 % sur les bénéfices, au lieu d’une imposition au barème progressif de l’IR ;
  • Taxation différée en cas de non-distribution ;
  • Risque d’abus de droit fiscal si la société est purement artificielle ;
  • Article 155 A du CGI : extension depuis 2024 à l’exploitation d’image via sociétés étrangères, même en l’absence de lien direct avec l’activité sportive ;
  • Conventions fiscales internationales : certaines (France–Luxembourg, par exemple) limitent l’imposition à l’État source pour des revenus inférieurs à 20 000 €.

En pratique, la société d’image doit être envisagée comme un véritable outil de gestion et d’investissement, non comme une simple « coquille » d’optimisation.

Bien utilisée, elle devient un vecteur de capitalisation, de diversification et de transmission.

Conclusion : de la performance à la pérennité

La réussite sportive ne se mesure pas uniquement en trophées. Elle se prolonge dans la capacité du sportif à transformer son succès en sécurité financière.

Anticiper la fin de carrière, c’est accepter que la performance économique succède à la performance physique.

Grâce à une ingénierie patrimoniale globale, intégrant fiscalité, structuration juridique, placements et transmission, le sportif peut :

  • préserver le fruit de sa carrière ;
  • assurer son indépendance financière ;
  • préparer sereinement sa reconversion et sa succession.

placement rentabilité 20% par an FIPS

20% de rendement annualisé avec le fonds professionnel Blue Owl

by Placer vos liquidités

Qu’est-ce qu’un fonds professionnel ?

Une fonds professionnel nommé FIPS (Fonds d’Investissement Professionnels Spécialisés) destiné à des investisseurs avertis est un fonds réservé aux investisseurs professionnels ou assimilés, créé pour offrir une grande liberté d’investissement par rapport aux fonds grand public.

Dans cet article, nous présentons un fonds professionnel « Blue Owl GP Stakes Strategy » qui présente des caractéristiques intéressantes, à savoir un risque maîtrisé et un rendement très élevé

1.     Comment fonctionne l’investissement en FIPS ?

Un FIPS (Fonds d’Investissement Professionnels Spécialisés) fonctionne de la manière suivante :

Le fonds professionnel est géré par une société de gestion très reconnu (souvent au-delà de 100 Milliards $ d’encours sous gestion). La société de gestion prend des parts au capital de différentes sociétés non cotées.

Le FIPS bénéficie d’une très grande souplesse :

Il peut utiliser :

  • de l’effet de levier,
  • des instruments dérivés,
  • des stratégies opportunistes.

2.     A qui s’adresse t’il ?

Un FIPS est accessible uniquement :

  • aux investisseurs professionnels (au sens de la réglementation),
  • ou aux investisseurs avertis pouvant justifier :
    • d’un investissement minimum (souvent 100 000 €),
    • et/ou de compétences financières suffisantes.

👉 Il n’est pas accessible au grand public.

3.     Risques d’un FIPS

Les risques d’un FIPS sont souvent élevés :

  • Perte en capital possible
  • Faible liquidité
  • Horizon d’investissement long
  • Valorisation parfois peu fréquente

C’est pourquoi le cadre réglementaire est volontairement plus souple, en contrepartie d’une responsabilité accrue de l’investisseur.

4.     Blue Owl : un leader mondial du GP Stakes

Blue Owl Capital est une société américaine de gestion d’actifs alternatifs cotée à la Bourse de New York sous le symbole OWL. Elle a été créée en 2021 et s’est rapidement imposée comme un acteur majeur du private capital, avec près de 295 milliards de dollars d’actifs sous gestion à la fin du troisième trimestre 2025 : un volume significatif qui illustre sa croissance rapide et la demande soutenue pour ses stratégies d’investissement alternatives.

La société investit à travers plusieurs plateformes complémentaires : le crédit privé (prêts directs à des entreprises), les actifs réels (immobilier net-lease, infrastructures) et le GP Strategic Capital (participations minoritaires dans des gestionnaires de fonds privés). Cette diversification lui permet d’offrir une gamme variée de solutions de financement et d’investissement à des clients institutionnels, des investisseurs privés et des compagnies d’assurance, avec un objectif de rendements ajustés au risque et de préservation du capital à long terme.

Blue Owl s’appuie sur 1 200 collaborateurs répartis en Amérique, Europe, Asie et Moyen-Orient.

En résumé, Blue Owl est un gestionnaire alternatif global, actif dans le crédit, les actifs réels et l’investissement stratégique, avec une forte croissance d’actifs sous gestion et une présence internationale affirmée.

Le gérant dispose de trois stratégies complémentaires : la dette privée, les actifs réels et le GP Stakes.

A.     Qu’est ce que le GP Stakes

Le GP Stakes est une stratégie consistant à prendre des participations minoritaires dans les plus grandes sociétés de gestion d’actifs privés au monde comme CVC, Bridgepoint, PAI Partners ou encore Vista. Sur sa stratégie GP Stakes, Blue Owl totalise plus de 95 transactions, 65 milliards d’euros sous gestion, et détient près de 90 % de part de marché sur le segment Large Cap. 

Blue Owl investit dans des sociétés de gestion de premier plan, reconnues pour leurs rentabilités élevées, leurs marges attractives, un track-record éprouvé et une gouvernance solide.

Cette stratégie donne aux investisseurs une exposition directe au modèle économique des sociétés de gestion de Private equity, en captant plusieurs sources de revenus :

  • Des frais de gestion contractuels, stables et résistants aux cycles de marché
  • Le carried interest qui est une rémunération directement liée à la performance des fonds gérés
  • Les revenus de bilan, reflétant la performance des investissements réalisés par le gérant avec ses fonds propres

Au-delà de la stabilité des flux et du potentiel de performance, cette approche permet de bénéficier de la création de valeur à long terme, portée par la croissance des gérants de Private Equity : augmentation de leurs encours sous gestion, diversification stratégique et élargissement de leur base d’investisseurs (intentionnels, patrimoniaux, etc.)

B. Une combinaison unique de trois univers complémentaires

·         Private Equity (création de valeur long terme) : des rendements comparables aux meilleurs fonds de Private Equity

·         Dette Privée (flux récurrents et prévisibles) : revenus contractuels, stables et décorrélés des marchés publics.

·         Secondaire (liquidité accélérée et visibilité sur les actifs) : réduction de la courbe en J et vélocité (=retour du capital) plus rapide

Cette combinaison permet d’allier rendements élevés, visibilité des cash-flows et protection en cycle baissier, une solution unique dans l’univers du non coté.

5.     Présentation du FIPS Blue Owl GP Stakes Strategy

Le fonds professionnel FIPS Blue Owl GP Stakes Strategy a les caractéristiques suivantes :

  • Fonds professionnel exclusivement commercialisé via Private Corner, géré par BLUE OWL
  • Private Corner est l’intermédiaire permettant aux investisseurs particuliers d’avoir accès à ce type de placement à partir de 100 000€, le ticket d’entrée étant normalement de 15M€
  • Prise de participations minoritaires dans des sociétés de gestion (GP) = GP stake comme CVC, Bridgepoint, PAI Partners, Eurazéo ou encore Vista
  • Portefeuille diversifié de 40 sociétés GP/ 200 fonds/ 2500 entreprises
  • La création de valeur se fait via :
  • Des frais de gestion (ils augmentent avec la collecte annuelle de la société de gestion) qui impliquent des revenus réguliers/flux prévisibles
  • Le carried interest = bonus de rémunération dès qu’un fonds d’une société de gestion dépasse les objectifs
  • Les revenus du bilan (cash investi par le GP)
  • Exemple concret : CVC est passé de 113Mds$ en 2021 à 200Mds$ en 2025 d’encours sous gestion
  • Excellent couple rendement / Risque. Le risque est fortement réduit de part les frais de gestion récurrents
  • Blue Owl permet aux sociétés de gestion d’avoir du cash pour accompagner une croissance forte (diversification rapide possible) et donne accès à une plateforme regroupant 60 collaborateurs pour fournir des conseils stratégiques et services
  • Investissements 55% US 45% Europe
  • TRI 20% annuel/ multiple de 3 net visé
  • Minimum de souscription de 100 000 € par appel de fonds pendant 5 ans
  • Effort réel de trésorerie maximum de 61% en année 3
  • Exemple chiffré : Investissement 100 000€, Effort réel 55 000€, objectif de rendement à 10 ans = 297 000€, soit 5,4 fois + que l’effort réel de 55 000€
  • 1er Remboursement dès l’année 2
  • Engagement global 10 ans prorogeable 3 fois 1 an
  • Fiscalité PFU 30%
  • Faible courbe en J
  • Prime égalisation demandé au-delà du 07/12/2025

Voici un échéancier des appels de fonds ainsi que les remboursements:

6.     Quel technique dois-je utiliser pour maximiser mon gain et réduire mon risque ?

Voici le track record (Performances passées) de la société Blue Owl :

Vous êtes intéressés pour investir ? N’hésitez pas à contacter le cabinet Patrimoine Design (contact@patrimoine-design.fr  – 06 87 28 18 83)

contrat sportif professionnel

Le contrat de travail du sportif : ce que les sportifs doivent absolument savoir pour protéger leur avenir

by Valoriser votre patrimoine

Le sport professionnel n’est plus réservé à quelques disciplines emblématiques. Aujourd’hui, le professionnalisme concerne aussi bien les sports collectifs (football, rugby, basket, handball…) que les sports individuels (tennis, cyclisme, sports mécaniques, boxe, etc.). Dans tous les cas, dès lors qu’un sportif perçoit une rémunération en échange de son activité, sous la direction d’un club ou d’une structure, il devient un salarié au sens du droit du travail.

Ainsi, les contrats conclus entre un club et un sportif professionnel, comme celui qui liait Kylian Mbappé au PSG, sont bel et bien des contrats de travail, avec toutes les conséquences sociales, juridiques et financières que cela implique.

Cependant, le sport a ses particularités : carrières courtes, aléa sportif permanent, valeur médiatique, transferts, obligations d’image ou encore pression de la performance. Ces spécificités ont poussé le législateur, en 2015, à créer un contrat à durée déterminée adapté : le CDD spécifique du sportif professionnel, désormais régi par les articles L.222-2-1 et suivants du Code du sport.

Comprendre ce contrat est essentiel :

  • pour anticiper les revenus présents et futurs,
  • pour mesurer la stabilité professionnelle du joueur,
  • pour bâtir une stratégie patrimoniale adaptée à une carrière parfois aussi brillante que brève,
  • et pour accompagner l’athlète dans ses choix financiers ou d’organisation patrimoniale.

Ce contrat de travail, souvent méconnu du grand public, influence pourtant directement la sécurité financière du sportif et la pérennité de son capital.

basketball contrat sport professionnel

I. Un contrat de travail atypique : du CDD d’usage au CDD spécifique du sportif

A. Avant 2015 : l’incertitude des CDD d’usage

Pendant longtemps, les clubs ont utilisé le CDD d’usage prévu par le Code du travail pour recruter des sportifs. Ce contrat, autorisé dans certains secteurs « où il est d’usage constant de ne pas recourir au CDI », semblait correspondre à l’activité sportive :

  • activité saisonnière,
  • performances variables,
  • durée de carrière limitée,
  • composition des effectifs évoluant chaque saison.

Cependant, les tribunaux ont progressivement rappelé un principe important :

Pour être valable, le CDD doit reposer sur des éléments concrets démontrant que l’emploi est, par nature, temporaire.

Or, ni la saisonnalité, ni les compétitions, ni les performances du joueur ne suffisent à établir ce caractère temporaire.

La jurisprudence a condamné plusieurs clubs lorsque les CDD successifs couvraient en réalité des besoins permanents. Les décisions rendues au niveau national ont même conduit à des requalifications en CDI, comme dans les affaires récemment jugées concernant des basketteuses, des rugbymen ou encore des joueurs de football.

Cette insécurité juridique a rendu nécessaire la création d’un cadre clair.

B. Depuis 2015 : le CDD devient la norme dans le sport professionnel

La loi du 27 novembre 2015 marque un tournant. Elle consacre le CDD comme forme obligatoire du contrat de travail du sportif professionnel, afin de :

  • protéger les sportifs,
  • encadrer les pratiques contractuelles,
  • et garantir l’équité des compétitions.

Le CDD spécifique du sportif présente des caractéristiques uniques :

1. Une durée strictement encadrée

  • Minimum : 12 mois, correspondant à une saison sportive.
  • Maximum : 5 ans.

2. Un formalisme obligatoire

Le contrat doit être écrit et comporter des mentions précises (durée, rémunération, caisses de retraite, prévoyance, obligations, etc.).

À défaut, il peut être requalifié en CDI, entraînant des indemnités potentiellement très lourdes pour le club.

3. Des renouvellements autorisés

Contrairement au droit commun, la succession de CDD est parfaitement licite, puisque le CDD est la seule forme légale dans ce secteur.

4. Une différence claire entre contrat de travail et contrat d’image

Les revenus tirés de l’exploitation commerciale de l’image du sportif (publicités, partenariats, opérations marketing) ne sont pas des salaires.

Ils relèvent d’un contrat commercial, parfois d’une structure dédiée (société d’image). Pour la gestion patrimoniale, cette distinction est essentielle :

  • le salaire dépend du CDD sportif,
  • les revenus d’image, souvent très élevés, peuvent être optimisés légalement dans un cadre différent.

II. Les obligations réciproques : performance, éthique et image

A. Les obligations du sportif : bien plus qu’un simple salarié

Comme tout salarié, le sportif professionnel doit respecter les directives de son employeur. Néanmoins, son statut implique des obligations particulières.

1. Les obligations sportives

  • Participer aux entraînements et aux compétitions.
  • Respecter le staff technique et les normes fédérales.
  • Maintenir une condition physique compatible avec le haut niveau.

Ces obligations peuvent être renforcées par :

  • la convention collective de la discipline,
  • les règlements de la ligue,
  • le règlement intérieur du club.

2. Les obligations promotionnelles

Le sportif doit également participer aux actions éducatives et commerciales du club :

  • événements avec les supporters ou partenaires,
  • opérations caritatives,
  • campagnes de promotion du club.

3. L’obligation d’exemplarité

Le sportif est l’ambassadeur de son club, parfois de son pays.

Ses comportements, sur comme en dehors du terrain, y compris sur les réseaux sociaux, engagent l’image du club.

Cela crée une zone grise entre vie privée et image professionnelle, souvent encadrée par des clauses d’éthique ou de comportement.

B. Les obligations du club : offrir des conditions dignes d’un professionnel

En contrepartie, le club doit fournir au joueur les moyens d’exercer son métier dans de bonnes conditions :

  • installations adaptées,
  • staff médical,
  • matériel professionnel,
  • suivi physique et nutritionnel.

L’article L.222-2-9 du Code du sport impose même que le club garantisse des conditions d’entraînement équivalentes pour tous les joueurs sous contrat.

Ce texte vise notamment la pratique controversée du « loft », où certains joueurs sont mis à l’écart du groupe pour des motifs sportifs ou contractuels.

La Charte du Football professionnel encadre désormais strictement ces pratiques pour protéger la dignité et la carrière du sportif.

Pour le patrimoine du joueur, être mis au placard peut :

  • freiner un transfert,
  • réduire ses revenus de performance,
  • faire chuter sa valeur médiatique,
  • compromettre ses futures négociations de contrat.

III. La rupture du contrat : un enjeu financier majeur

A. Les conditions strictes de rupture anticipée

Comme tout CDD, le contrat du sportif ne peut être rompu avant son terme que dans cinq cas :

  1. Accord des parties,
  2. Faute grave,
  3. Force majeure,
  4. Inaptitude constatée par un médecin du travail,
  5. L’embauche en contrat à durée indéterminée.

Dans les faits, la rupture pour faute grave est rare du côté des clubs :

  • elle prive l’employeur d’une indemnité de transfert,
  • elle expose à une contestation prud’homale.

En revanche, c’est parfois le joueur qui invoque une faute grave du club :

  • mise à l’écart abusive,
  • conditions d’entraînement insuffisantes,
  • manquements contractuels répétés.

Là encore, les enjeux financiers sont considérables.

B. Les requalifications : des conséquences lourdes pour les clubs

L’affaire Adrien Rabiot / PSG (Cour d’appel de Paris, 2025) illustre parfaitement les risques juridiques avant 2015.

Le joueur, après 4 CDD successifs couvrant 9 ans de relation de travail, a obtenu la requalification en CDI, car ses contrats avaient été conclus avant l’entrée en vigueur de la loi de 2015.

Conséquences :

  • indemnité de requalification,
  • indemnité de licenciement,
  • indemnité pour licenciement sans cause réelle et sérieuse,
  • indemnités compensatrices (préavis, congés payés…).

Total : plus d’un million d’euros.

Néanmoins, depuis la loi de 2015, la requalification des CDD en CDI n’est plus automatique. Le législateur a consacré le recours au CDD spécifique lorsque la nature de l’activité le justifie, imposant au salarié de démontrer un abus caractérisé pour obtenir une requalification.

Alors que l’affaire Rabiot concernait en grande partie des contrats antérieurs à cette réforme, la décision du Conseil de prud’hommes de Paris de décembre 2025 dans le litige opposant le PSG à Kylian Mbappé illustre cette évolution : faute de preuve d’un recours injustifié aux CDD, la requalification en CDI a été rejetée.

Ces décisions rappellent que le contrat de travail du sportif reste, malgré sa spécificité, soumis à la protection du droit du travail.

IV. Un enjeu clé pour la gestion de patrimoine : anticiper, sécuriser et structurer

Le contrat de travail du sportif est le document qui détermine l’essentiel de ses revenus. Dans un contexte où la carrière peut s’arrêter du jour au lendemain (blessure, non-renouvellement, mise à l’écart ou encore transfert), il doit être au cœur de la stratégie patrimoniale pour plusieurs raisons.

A. Sécuriser les revenus : comprendre la structure du contrat

Il est important d’analyser :

  • le salaire fixe ;
  • les primes variables (matchs joués, victoires, performances, prime de fidélité, prime de signature) ;
  • la durée du contrat ;
  • les clauses de rupture ;
  • les éventuelles clauses d’image et leur traitement fiscal.

Cette analyse permet de déterminer :

  • la capacité d’épargne du joueur,
  • sa marge d’investissement,
  • les risques en cas de rupture anticipée,
  • la possibilité de structurer certains revenus (Ex: société d’image, épargne salariale, holding).

B. Préparer l’après-carrière : une priorité absolue

La majorité des sportifs de haut niveau arrête leur carrière avant 35 ans.

Pendant les années de forte rémunération, il est donc essentiel de :

  • constituer un capital de sécurité,
  • investir dans des actifs diversifiés (immobilier, financier, entrepreneurial),
  • sécuriser les revenus d’image,
  • mettre en place une stratégie d’optimisation fiscale et successorale,
  • préparer une reconversion professionnelle.

Le contrat de travail du sportif est l’un des principaux indicateurs permettant d’anticiper ce « pic de revenus » et d’en tirer des décisions patrimoniales structurantes.

Conclusion

Le contrat de travail du sportif professionnel est un contrat atypique, à mi-chemin entre droit du travail, droit du sport et enjeux économiques. Il encadre une activité marquée par la performance, la médiatisation, la précarité sportive et des revenus très concentrés dans le temps.

Pour le sportif, il ne s’agit pas simplement d’un contrat de travail : c’est le socle de sa stabilité financière, le point de départ de sa stratégie patrimoniale et l’outil qui conditionne sa capacité à se projeter.

Ainsi, comprendre ce contrat avec ses spécificités, ses risques et ses opportunités est indispensable pour la carrière d’un sportif dans :

  • la sécurisation des revenus,
  • la valorisation de de son image,
  • la constitution d’un patrimoine solide,
  • et la préparation d’une reconversion réussie.

Si cet article vous a intéressé, vous pouvez consulter les articles sur le même thème:

Comment gérer son patrimoine après une carrière sportive ?

Sportifs : votre image vaut de l’or, protégez-la !

Agent sportif : le contrat qui peut tout changer dans une carrière

fonds en euros à 5,2% de rendement

Assurance vie en 2026 : le fonds en euros à 5,2% de rendement VS Livret A à 1,5%

by Placer vos liquidités

Après plusieurs années marquées par des rendements historiquement bas, l’épargne réglementée et les placements sécurisés connaissent en 2026 un tournant majeur. Inflation maîtrisée, normalisation des taux et stratégie active des assureurs redonnent de l’attrait à certains supports longtemps délaissés. Parmi eux, le fonds en euros d’assurance vie retrouve une place centrale dans les stratégies patrimoniales, avec des rendements désormais très supérieurs à ceux du Livret A et des anciens plans d’épargne logement (PEL).

Notre contrat d’assurance vie s’inscrit pleinement dans cette dynamique et propose en 2026 un fonds en euros particulièrement performant, avec un rendement net de frais de gestion de 4,7 % ou 5,2 %, selon la part d’unités de compte investie. Une opportunité rare, dans un contexte où des milliards d’euros vont être contraints de quitter les PEL du fait de leur clôture automatique.

Décryptage.

Un fonds en euros performant en 2026 : jusqu’à 5,2 % net de frais

Le fonds en euros reste le support préféré des épargnants français pour une raison simple : le capital est garanti, les intérêts sont définitivement acquis, et la liquidité est élevée. Longtemps pénalisé par la baisse des taux obligataires, il retrouve aujourd’hui de la compétitivité grâce à une gestion plus dynamique et à des allocations diversifiées.

En 2026, notre assurance vie propose un fonds en euros affichant des performances particulièrement attractives pour tout versement à partir de 100 000€ :

  • 4,7 % net de frais de gestion lorsque la part d’unités de compte (UC) est au minimum de 50 %
  • 5,2 % net de frais de gestion lorsque la part d’unités de compte est au minimum de 70 %

Ces rendements du fonds en euros s’entendent nets de frais de gestion, ce qui constitue un point essentiel pour l’épargnant. Ils traduisent la capacité de l’assureur à capter des opportunités de marché tout en mutualisant les risques.

Pourquoi une condition sur les unités de compte ?

La condition d’investissement en unités de compte répond à une logique simple : elle permet à l’assureur d’accéder à des actifs plus rémunérateurs (immobilier, infrastructures, actions, dette privée), tout en maintenant une part sécurisée sur le fonds en euros.

Contrairement à une idée reçue, cela ne signifie pas une prise de risque excessive. Les unités de compte peuvent être finement sélectionnées et diversifiées, en fonction du profil de l’épargnant, de son horizon de placement et de ses objectifs patrimoniaux.

Livret A : un rendement réel en forte perte de vitesse

Face à ces performances, le Livret A apparaît de moins en moins compétitif. En 2026, son taux baisse au 1er février à 1,5 %, un niveau historiquement faible au regard des alternatives disponibles.

Rappel : à quoi sert réellement le Livret A ?

Le Livret A reste utile pour :

  • l’épargne de précaution,
  • la liquidité immédiate,
  • les dépenses imprévues.

Mais il n’a plus vocation à être un outil de valorisation du capital à moyen ou long terme.

Historique du rendement du Livret A

Un regard sur l’historique du Livret A permet de mieux comprendre la situation actuelle :

  • 1980–1985 : taux supérieurs à 8 %
  • 1990 : autour de 6 %
  • 2000 : environ 3 %
  • 2009 : 1,25 %
  • 2011 : 2,25 %
  • 2015–2019 : 0,75 %
  • 2020–2021 : 0,5 % (plus bas historique)
  • 2023 : 3 % (remontée exceptionnelle liée à l’inflation)
  • 2026 : 1,7 % puis 1,5% en février

Cette trajectoire montre clairement que le Livret A est devenu un outil de sécurité, mais plus un placement de performance. À long terme, son rendement est souvent inférieur à l’inflation, ce qui entraîne une érosion du pouvoir d’achat de l’épargne.

Assurance vie vs Livret A : une comparaison sans appel

En comparant les deux solutions, l’écart est significatif :

PlacementRendement 2026FiscalitéCapital garanti
Livret A1,5 %ExonéréOui
Fonds euros (50 % UC)4,7 % netFiscalité assurance vieOui
Fonds euros (70 % UC)5,2 % netFiscalité assurance vieOui

Même en tenant compte de la fiscalité de l’assurance vie, l’écart de rendement reste largement en faveur du fonds en euros, surtout lorsque le contrat a plus de 8 ans et bénéficie de son cadre fiscal avantageux.

Une vague massive de clôtures de PEL à partir de mars 2026

Au-delà de la comparaison avec le Livret A, un autre phénomène majeur va marquer les prochaines années : la clôture automatique de millions de Plans d’Épargne Logement (PEL).

Une conséquence directe de la loi de 2010

La loi de 2010 a introduit une limitation de la durée de vie des PEL ouverts après le 1er mars 2011, fixée à 15 ans maximum. Arrivés à échéance, ces plans sont automatiquement clôturés, avec obligation pour les épargnants de réallouer leur capital.

À partir de mars 2026, ce mécanisme va s’accélérer fortement.

A l’échéance, le PEL est clôturé sans accord préalable et les fonds sont transférés automatiquement vers un livret bancaire classique, au taux fixé par la banque (souvent très faible). 

Les établissements préviennent toutefois leurs clients au moins deux mois avant, afin d’organiser une réorientation de l’épargne (livrets réglementés, assurance vie, dépôt à terme…). Les épargnants peuvent aussi anticiper la clôture à tout moment.

Des chiffres impressionnants

Selon la Banque de France :

  • 3,2 millions de PEL seront concernés dès 2026
  • Cela représente plus d’un tiers des PEL existants
  • Entre 2026 et 2030, jusqu’à 93 milliards d’euros devront être réinvestis
  • Un pic de clôtures est attendu en 2030

Il s’agit d’un phénomène inédit par son ampleur, qui va contraindre de nombreux épargnants à repenser leur stratégie.

Pourquoi le fonds en euros est une excellente alternative au PEL

De nombreux PEL concernés par ces clôtures affichent aujourd’hui :

  • des rendements faibles,
  • une fiscalité devenue moins avantageuse,
  • une utilité réduite pour un projet immobilier inexistant.

Dans ce contexte, le fonds en euros d’assurance vie constitue une solution naturelle de réallocation, pour plusieurs raisons :

  1. Sécurité du capital, comparable à celle du PEL
  2. Rendement nettement supérieur aux PEL récents
  3. Souplesse totale (versements, rachats, arbitrages)
  4. Fiscalité attractive à long terme
  5. Transmission optimisée en cas de décès

En réorientant les sommes issues d’un PEL clôturé vers le fonds en euros, l’épargnant peut transformer une contrainte réglementaire en véritable opportunité patrimoniale.

2026 : une année charnière pour l’épargne des Français

Entre :

  • la baisse durable du rendement du Livret A,
  • la remontée spectaculaire des performances des fonds en euros,
  • et la vague massive de clôtures de PEL,

l’année 2026 marque un tournant stratégique pour l’épargne financière.

Notre assurance vie, avec un fonds en euros offrant jusqu’à 5,2 % net de frais, s’impose comme une solution de premier plan pour :

  • sécuriser son capital,
  • améliorer le rendement global de son patrimoine,
  • préparer l’avenir avec souplesse et efficacité.

Dans un environnement en mutation, les décisions prises aujourd’hui auront un impact durable sur la performance de l’épargne demain. Anticiper, arbitrer et se faire accompagner devient plus que jamais essentiel.

Lire notre article: Boostez votre assurance vie avec les ETF !

référencement gestion de patrimoine

Référencement « mes finances précieuses »

by Transmettre votre patrimoine professionnel

Nous sommes heureux d’annoncer que le cabinet Patrimoine Design est désormais référencé sur le site mesfinancesprécieuses, mes finances précieuses.

Vous avez des questions sur vos placements, votre retraite, votre succession, vos éventuelles sociétés ? N’hésitez pas à contacter le cabinet Patrimoine Design

Être accompagné par un CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine) plutôt que directement par une banque, c’est surtout choisir plus de personnalisation, plus d’indépendance, et souvent une stratégie patrimoniale plus globale.

mes finances précieuses

1. Personnalisation

Une banque se concentre souvent sur ses produits financiers

Un CGP, lui, peut travailler sur une vision globale :

  • placements financiers
  • fiscalité
  • immobilier
  • retraite
  • transmission / succession
  • protection familiale (prévoyance)
  • structure juridique (SCI, holding…)

👉 Le CGP pense “stratégie” là où la banque pense souvent “produit”.

2. Indépendance

Une banque (surtout classique) est généralement “maison” :

  • elle propose majoritairement ses fonds, assurances vie, etc.
  • parfois des solutions “partenaires” mais sélectionnées

Un CGP (surtout indépendant) peut :

  • comparer plusieurs assureurs
  • sélectionner des fonds et supports plus larges
  • choisir des solutions adaptées (PEA, AV, PER, SCPI, private equity…)
  • arbitrer selon ton profil et tes objectifs

👉 Tu as accès à un univers d’investissement plus large, souvent avec plus de souplesse.

3. Moins de conflits d’intérêts

Dans une banque, le conseiller est souvent :

  • salarié
  • soumis à des objectifs commerciaux
  • encouragé à vendre certains produits prioritaires

Un bon CGP :

  • est rémunéré par honoraires ou rétrocessions transparentes
  • doit justifier son conseil (devoir de conseil)
  • est censé agir dans l’intérêt client (et pas dans celui d’une gamme interne)

👉 On est moins dans la vente, plus dans le conseil, quand le CGP est bien choisi.

❓ Comment booster son patrimoine en 2026 ?

Booster son patrimoine en 2026 consiste à combiner sécurisation des actifs, optimisation fiscale et anticipation des projets de vie. Cela passe par un audit patrimonial, une diversification adaptée, une allocation financière cohérente et une réflexion sur la retraite et la transmission.

❓ Pourquoi réaliser un audit patrimonial en 2026 ?

Un audit patrimonial permet d’avoir une vision globale et actualisée de sa situation financière, immobilière, fiscale et juridique. En 2026, face aux incertitudes économiques et fiscales, il constitue un préalable indispensable à toute stratégie patrimoniale efficace.

❓ Quels sont les meilleurs placements pour 2026 ?

Il n’existe pas de placement universel en 2026. Les solutions doivent être choisies en fonction du profil de l’investisseur, de ses objectifs et de son horizon de placement. Une diversification entre actifs financiers, immobilier et solutions de long terme reste essentielle.

❓ Comment optimiser sa fiscalité patrimoniale en 2026 ?

L’optimisation fiscale repose sur une analyse globale des revenus, des investissements et des objectifs. Elle peut inclure des stratégies liées à l’épargne long terme, à l’immobilier, à la préparation de la retraite et à la transmission, tout en respectant la réglementation en vigueur.

❓ Pourquoi anticiper la retraite dès maintenant ?

Anticiper la retraite permet de lisser l’effort d’épargne, de bénéficier de l’effet du temps et de sécuriser son niveau de vie futur. En 2026, les incertitudes sur les régimes obligatoires renforcent l’importance d’une retraite complémentaire par capitalisation.

❓ La transmission du patrimoine doit-elle être préparée à l’avance ?

Oui. Une transmission anticipée permet de réduire la fiscalité, de sécuriser juridiquement les transmissions et d’accompagner les bénéficiaires dans de bonnes conditions. Elle s’inscrit dans une stratégie patrimoniale globale et évolutive.

❓ Un CGP est-il utile pour les chefs d’entreprise ?

Absolument. Le CGP accompagne les chefs d’entreprise dans la structuration de leur patrimoine, l’optimisation fiscale, la préparation de la cession, la retraite et la transmission, en tenant compte des enjeux spécifiques liés à l’activité professionnelle.

Contactez Patrimoine Design pour bénéficier d’un accompagnement personnalisé et structurer votre patrimoine de manière optimale.

mon patrimoine financier

Référencement « Monpatrimoinesolide »

by Valoriser votre patrimoine

Notre cabinet Patrimoine Design est désormais référencé sur le site internet Monpatrimoinesolide

Vous avez des questions sur vos placements, votre retraite, votre succession, vos éventuelles sociétés ? N’hésitez pas à contacter le cabinet Patrimoine Design

Être accompagné par un CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine) plutôt que directement par une banque, c’est surtout choisir plus de personnalisation, plus d’indépendance, et souvent une stratégie patrimoniale plus globale.

1. Personnalisation

Une banque se concentre souvent sur :

  • ses produits financiers
  • ton épargne / ton crédit
  • parfois ton assurance

Un CGP, lui, peut travailler sur une vision globale :

  • placements financiers
  • fiscalité
  • immobilier
  • retraite
  • transmission / succession
  • protection familiale (prévoyance)
  • structure juridique (SCI, holding…)

👉 Le CGP pense “stratégie” là où la banque pense souvent “produit”.

2. Indépendance

Une banque (surtout classique) est généralement “maison” :

  • elle propose majoritairement ses fonds, assurances vie, etc.
  • parfois des solutions “partenaires” mais sélectionnées

Un CGP (surtout indépendant) peut :

  • comparer plusieurs assureurs
  • sélectionner des fonds et supports plus larges
  • choisir des solutions adaptées (PEA, AV, PER, SCPI, private equity…)
  • arbitrer selon ton profil et tes objectifs

👉 Tu as accès à un univers d’investissement plus large, souvent avec plus de souplesse.

3. Moins de conflits d’intérêts

Dans une banque, le conseiller est souvent :

  • salarié
  • soumis à des objectifs commerciaux
  • encouragé à vendre certains produits prioritaires

Un bon CGP :

  • est rémunéré par honoraires ou rétrocessions transparentes
  • doit justifier son conseil (devoir de conseil)
  • est censé agir dans l’intérêt client (et pas dans celui d’une gamme interne)

👉 On est moins dans la vente, plus dans le conseil, quand le CGP est bien choisi.

référencement gestion de patrimoine

Référencement sur cabinet gestion de patrimoine

by ParticuliersProfessionnels

Pour rechercher un cabinet de gestion de patrimoine, il est nécessaire de se renseigner sur plusieurs facteurs; dans cet article, nous allons vous expliquer les points de vigilance essentiels à avoir lors de votre recherche.

Quel est le rôle d’un gestionnaire de patrimoine ?

Le gestionnaire de patrimoine accompagne ses clients pour organiser, développer et protéger leur patrimoine. Il réalise un diagnostic complet : revenus, épargne, immobilier, dettes, objectifs, situation familiale et fiscale. Il définit ensuite une stratégie sur mesure, en fonction du profil de risque et de l’horizon de placement. Il conseille sur des solutions variées : assurance-vie, PER, immobilier, placements financiers, private equity, etc. Il optimise la fiscalité (impôt sur le revenu, IFI, transmission, donations, succession…). Il aide également à préparer des projets de vie : retraite, achat immobilier, études des enfants, transmission d’entreprise. Il peut aussi accompagner les chefs d’entreprise sur la rémunération, la cession et la structuration juridique.

Son rôle est d’apporter une vision globale, et de coordonner parfois notaire, expert-comptable et avocat.

Il assure un suivi régulier et ajuste la stratégie selon les évolutions personnelles ou économiques.

Son objectif : sécuriser le client, diversifier les risques et faire croître le patrimoine dans la durée.

Vous êtes à la recherche d’un cabinet de gestion de patrimoine ?

Pour engager une démarche de sélection d’un cabinet de gestion de patrimoine à Lyon, l’idéal est de rencontrer le cabinet et le questionner sur son approche, le niveau d’accompagnement et leur spécialisation (gestion financière, immobilier, optimisation fiscale, transmission…). Lors du premier rendez-vous, n’hésitez pas à demander des éléments concrets : statuts réglementaires, adhésion à une association professionnelle, mode de rémunération et exemples de livrables (lettre de mission, étude patrimoniale, reporting). Un bon conseiller doit être capable de formaliser vos objectifs, de présenter clairement les risques et de proposer une allocation cohérente avec votre situation. La qualité de la relation et la pédagogie sont essentielles : vous devez comprendre les solutions proposées et vous sentir à l’aise dans la durée. Enfin, n’hésitez pas à regarder les avis Google des clients du cabinet concerné

Vous êtes à la recherche d’un cabinet en gestion de patrimoine ? Notre cabinet Patrimoine Design est désormais référencé sur le site : https://www.cabinet-gestion-patrimoine.fr/

Voici le lien concernant notre cabinet

Notre cabinet a + de 100 avis et noté 5 étoiles

Notre cabinet accompagnons les particuliers, les professionnels, les sportifs de haut niveau dans la structuration, la valorisation et la transmission du patrimoine. Nos gestionnaires sont certifiés AMF et AMF durable.

L’AMF (Autorité des marchés financiers) est le régulateur français chargé de protéger l’épargne investie en instruments financiers et d’assurer le bon fonctionnement des marchés. Elle contrôle les acteurs financiers (sociétés de gestion, banques, intermédiaires, conseillers), vérifie la qualité de l’information fournie aux investisseurs et peut sanctionner les manquements aux règles. L’AMF autorise certains produits et veille au respect de la réglementation, notamment en matière de transparence et de lutte contre les abus de marché. Elle publie également des recommandations, des avertissements et des listes noires pour prévenir les arnaques.

Le cabinet est référencé auprès de la CNCGP. Créée en 1978, la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine (CNCGP) est l’association professionnelle des Conseils en gestion de patrimoine (CGP). 
En tant qu’association de Conseils en Investissements Financiers (CIF), de courtiers en assurance (IAS) et d’intermédiaires en opérations de banque et en services de paiement (IOBSP), la CNCGP est agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).
 
La CNCGP a pour mission:

  • de promouvoir la profession de CGP
  • de défendre ses intérêts
  • et d’accompagner ses adhérents dans l’exercice de leur activité professionnelle.

boostez son patrimoine en 2026

Les mécanismes à mettre en place pour booster son patrimoine en 2026

by Valoriser votre patrimoine

L’année 2026 s’ouvre dans un contexte patrimonial paradoxal. D’un côté, les épargnants font face à une incertitude persistante : instabilité budgétaire, débats récurrents sur la fiscalité du patrimoine, évolution des marchés financiers, tensions géopolitiques et ajustements des politiques monétaires. De l’autre, cette période charnière crée de véritables opportunités pour ceux qui savent structurer, anticiper et piloter leur patrimoine avec méthode.

Dans ce contexte, « booster son patrimoine » ne signifie pas prendre davantage de risques de manière désordonnée. Il s’agit au contraire de combiner performance, protection et agilité, en s’appuyant sur des mécanismes éprouvés, adaptés aux règles fiscales et économiques applicables en 2026.

L’objectif de cet article est de proposer une lecture claire et structurée des leviers patrimoniaux à activer en 2026, afin de :

  • sécuriser les acquis,
  • optimiser la fiscalité,
  • préparer les projets de vie (retraite, transmission, investissements),
  • et capter les opportunités de croissance à moyen et long terme.
booster son patrimoine
Screenshot

I. Sécuriser et structurer son patrimoine : les fondations indispensables en 2026

Avant de chercher la performance, toute stratégie patrimoniale efficace repose sur une architecture solide. En 2026, cette étape est plus que jamais essentielle.

A. Réaliser un audit patrimonial global et actualisé

La première étape consiste à dresser une photographie fidèle de sa situation patrimoniale. Trop souvent, les épargnants raisonnent par produits isolés (un bien immobilier, un contrat d’assurance-vie, un compte-titres) sans vision d’ensemble.

Un audit patrimonial complet permet notamment de :

  • recenser l’ensemble des actifs (financiers, immobiliers, professionnels),
  • analyser l’endettement et la structure des financements,
  • mesurer l’exposition aux risques (marchés, taux, concentration sectorielle),
  • évaluer la fiscalité actuelle et future (impôt sur le revenu, IFI, droits de succession),
  • intégrer les objectifs personnels et familiaux.

En 2026, cet audit doit être mis à jour à la lumière :

  • des évolutions de revenus,
  • des changements familiaux (mariage, naissance, divorce),
  • des ajustements réglementaires et fiscaux attendus.

Il constitue le socle sur lequel reposent toutes les décisions ultérieures.

B. Sécuriser les liquidités et bâtir une épargne de précaution

Booster son patrimoine ne signifie pas immobiliser l’intégralité de ses ressources. La liquidité demeure un élément clé de la sécurité financière.

Une épargne de précaution bien calibrée permet de :

  • faire face aux imprévus,
  • éviter des arbitrages contraints en période défavorable,
  • saisir des opportunités d’investissement.

En pratique, cette réserve correspond généralement à 3 à 6 mois de dépenses courantes, placés sur des supports liquides et sécurisés. Même si leur rendement est limité, leur rôle n’est pas la performance mais la stabilité.

En 2026, cette liquidité joue également un rôle stratégique dans un environnement fiscal incertain, en offrant une flexibilité de décision.

C. Repenser la diversification patrimoniale

La diversification reste l’un des principes cardinaux de la gestion de patrimoine. Elle permet de réduire le risque global tout en améliorant le couple rendement/volatilité.

Une diversification pertinente s’apprécie à plusieurs niveaux :

  • diversification des classes d’actifs (financier, immobilier, actifs réels),
  • diversification géographique,
  • diversification des horizons de placement,
  • diversification fiscale.

En 2026, une attention particulière doit être portée aux corrélations entre actifs, afin d’éviter les faux-semblants d’une diversification uniquement théorique.

D. Sécuriser juridiquement son patrimoine

La dimension juridique est souvent sous-estimée, alors qu’elle conditionne la pérennité du patrimoine.

Il est essentiel de :

  • vérifier la cohérence du régime matrimonial avec la stratégie patrimoniale,
  • anticiper les conséquences successorales,
  • sécuriser la détention des actifs (démembrement, indivision, détention via société).

En 2026, les stratégies de protection du conjoint et des enfants doivent être régulièrement réévaluées pour rester en adéquation avec les objectifs familiaux et fiscaux.

II. Dynamiser et projeter son patrimoine : les leviers de croissance et d’anticipation

Une fois les fondations posées, l’enjeu est de donner une dynamique au patrimoine, tout en conservant une maîtrise du risque.

A. Optimiser l’allocation financière dans un environnement incertain

Les marchés financiers en 2026 restent marqués par une forte volatilité. Pour autant, ils demeurent un vecteur incontournable de création de valeur à long terme.

Une allocation financière efficace repose sur :

  • une distinction claire entre horizon court, moyen et long terme,
  • une exposition progressive au risque,
  • une gestion régulière et disciplinée.

Les supports permettant une grande souplesse d’allocation et d’arbitrage conservent toute leur pertinence, notamment pour ajuster la stratégie au fil de l’année.

L’objectif n’est pas de prédire les marchés, mais de construire un portefeuille résilient, capable de traverser différents cycles économiques.

B. Intégrer l’immobilier comme pilier patrimonial ajusté

L’immobilier demeure un pilier central du patrimoine des ménages français. En 2026, il doit cependant être abordé avec discernement.

Les stratégies gagnantes reposent sur :

  • une analyse fine de la rentabilité nette,
  • une gestion rigoureuse de l’endettement,
  • une réflexion sur la durée de détention.

L’immobilier peut répondre à plusieurs objectifs :

  • génération de revenus complémentaires,
  • constitution d’un capital à long terme,
  • transmission patrimoniale optimisée.

En 2026, la sélection des projets, la qualité de l’emplacement et la structuration juridique priment sur une approche purement opportuniste.

C. Anticiper la retraite et lisser l’effort d’épargne

La préparation de la retraite est l’un des enjeux patrimoniaux majeurs des prochaines années. En 2026, elle doit s’inscrire dans une logique d’anticipation et de régularité.

Lisser l’effort d’épargne permet :

  • de réduire l’impact budgétaire,
  • de bénéficier des effets du temps,
  • d’optimiser la fiscalité.

Cette démarche est d’autant plus pertinente que les incertitudes sur les régimes obligatoires renforcent l’importance d’une retraite par capitalisation complémentaire.

D. Mettre en place une stratégie de transmission progressive

La transmission ne se prépare pas à la dernière minute. En 2026, elle doit être pensée comme un processus évolutif, intégré à la stratégie patrimoniale globale.

Anticiper permet notamment de :

  • réduire la charge fiscale,
  • transmettre dans de bonnes conditions juridiques,
  • accompagner les bénéficiaires dans la durée.

Une transmission réussie repose sur un équilibre entre :

  • conservation du contrôle,
  • optimisation fiscale,
  • sécurisation familiale.

E. Intégrer une dimension durable et responsable

La gestion de patrimoine en 2026 ne peut ignorer la montée en puissance des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Au-delà de l’aspect éthique, cette approche répond à une logique de gestion du risque à long terme.

Intégrer ces critères permet :

  • d’aligner les investissements avec ses valeurs,
  • d’anticiper les mutations économiques,
  • de renforcer la durabilité du patrimoine.

Conclusion

Booster son patrimoine en 2026 ne repose pas sur une recette miracle ni sur des décisions isolées. C’est le résultat d’une stratégie cohérente, structurée et évolutive, fondée sur trois piliers essentiels :

  1. la sécurité,
  2. l’optimisation
  3. l’anticipation.

Dans un environnement économique et fiscal incertain, la clé réside dans la capacité à combiner prudence et opportunisme, tout en conservant une vision globale et de long terme.

Audit patrimonial régulier, diversification intelligente, structuration juridique, anticipation de la retraite et de la transmission constituent autant de leviers à activer de manière coordonnée.

Les articles suivants pourraient vous intéresser:

Assurance vie en 2026 : le fonds en euros à 5,2% de rendement VS Livret A à 1,5%

Assurance-vie luxembourgeoise : à qui s’adresse ce contrat haut de gamme ?

20% de rendement annualisé avec le fonds professionnel Blue Owl

Boostez votre assurance vie avec les ETF !

entrepreneur individuel, quel forme juridique choisir

Entrepreneur Individuel : IR, Micro ou IS, quel régime choisir ?

by Augmenter la rémunération du dirigeant et des salariés

Introduction

L’entrepreneur individuel occupe une place essentielle dans le tissu économique français. Commerçants, artisans, professionnels libéraux, consultants, agriculteurs… Ces travailleurs indépendants exercent en leur nom propre, sans créer de société. Longtemps considéré comme un statut simple, l’entrepreneur individuel fait pourtant face à une fiscalité complexe et souvent méconnue.

Depuis le 15 mai 2022, la réforme du statut unique de l’entrepreneur individuel a profondément transformé son cadre juridique : séparation automatique des patrimoines personnel et professionnel, disparition progressive de l’EIRL, et surtout possibilité d’opter pour l’impôt sur les sociétés (IS) sans passer par une EURL.

Ces évolutions offrent des opportunités de planification fiscale, mais aussi des risques si les choix sont mal calibrés. Cet article a pour objectif d’expliquer, de manière claire et pédagogique, les différentes options fiscales et les véritables leviers d’optimisation à disposition des entrepreneurs individuels.

I. Le régime de base : l’impôt sur le revenu (IR)

Principe général : l’imposition des bénéfices dans la catégorie adaptée

Par défaut, la fiscalité de l’entrepreneur individuel repose sur l’impôt sur le revenu, selon la nature de l’activité exercée :

  • BIC (bénéfices industriels et commerciaux) : commerçants, artisans, activités de fabrication ou de service relevant du commerce.
  • BNC (bénéfices non commerciaux) : professions libérales réglementées ou non, consultants, formateurs, freelances…
  • BA (bénéfices agricoles) : exploitants agricoles.

Dans ce régime, le bénéfice est imposé au nom de l’entrepreneur, même si ce dernier ne le retire pas de l’entreprise. Il s’ajoute aux autres revenus du foyer fiscal et est soumis au barème progressif de l’IR (jusqu’à 45 %), ainsi qu’aux prélèvements sociaux.

Calcul du bénéfice imposable : réel ou micro ?

L’entrepreneur individuel peut relever :

● Du régime réel (simplifié ou normal)

Le bénéfice correspond à :

Bénéfice = produits – charges déductibles

Les charges admises comprennent : loyer, amortissements, fournitures, salaires, charges sociales, assurances, frais professionnels…

Ce régime donne une vision fidèle et précise de la rentabilité.

● Du régime micro-BIC ou micro-BNC

→ Applicable sous conditions de chiffre d’affaires (expliqué en détail plus loin).

Le bénéfice imposable est déterminé forfaitairement, sans déduction réelle des charges.

Exemple chiffré

Un consultant en BNC déclare 100 000 € de chiffre d’affaires.
Il supporte 35 000 € de charges.
→ Son bénéfice net est de 65 000 €, soumis au barème de l’IR.

S’il est marié avec 2 enfants, son quotient familial de 3 parts réduit l’impact fiscal du bénéfice.

II. Les régimes micro :une fiscalité simple… mais pas toujours avantageuse

a. Les seuils d’éligibilité

L’entrepreneur peut relever du régime micro-BIC ou micro-BNC, s’il ne dépasse pas les seuils suivants :

  • 188 700 € de chiffre d’affaires annuel pour les activités de vente de marchandises ;
  • 77 700 € pour les prestations de services relevant des BIC ou BNC.

Dans ce régime, il n’y a pas de déduction réelle des charges. Le bénéfice imposable est déterminé forfaitairement après un abattement :

  • 71 % pour les ventes de biens (BIC) ;
  • 50 % pour les prestations de services (BIC) ;
  • 34 % pour les BNC.

b. Simplicité mais absence de transparence comptable

L’entrepreneur n’a pas besoin d’établir de bilan. Il déclare son chiffre d’affaires brut à l’administration fiscale, qui applique l’abattement. Ce régime peut être avantageux en l’absence de charges importantes, mais il interdit :

  • La récupération de la TVA ;
  • L’option pour l’IS ;
  • La déduction réelle des charges, ce qui peut pénaliser les activités à forte intensité de charges fixes.

Avantages et limites

✔ Avantages :

  • Formalités réduites
  • Pas de comptabilité complète
  • Calcul du bénéfice facilité

❌ Limites importantes :

  • Peut pénaliser les activités avec investissements ou frais élevésExemple chiffré
  • Impossible d’opter pour l’IS
  • Pas de récupération de TVA (selon franchise en base)
  • Abattement parfois inférieur aux charges réelles
  • Peut pénaliser les activités avec investissements ou frais élevés

Exemple concret

Une psychologue (micro-BNC) facture 60 000 € par an.
Abattement : 34 % → Bénéfice imposable = 39 600 €.

Si elle a réellement 40 % de charges, le régime micro devient moins avantageux qu’un passage au réel.

III. L’option pour l’impôt sur les sociétés (IS) : un choix stratégique majeur

a. Le nouveau droit d’option créé en 2022

Depuis la loi du 14 février 2022, tout entrepreneur individuel soumis à un régime réel peut opter pour l’IS, sans créer d’EURL. Cette option permet une assimilation fiscale à une société de capitaux, entraînant les conséquences suivantes :

  • Les bénéfices sont imposés au taux de l’IS (25 %) ;
  • Les prélèvements ultérieurs (rémunérations, dividendes) sont imposés à l’IR ou au PFU.

Cette option vise à pallier la suppression progressive du statut d’EIRL.

entrepreneur individuel choix IS ou IR sans créer EURL

b. Modalités pratiques de l’option

Pour opter pour l’IS, l’entrepreneur doit notifier son choix à l’administration avant la fin du 3e mois de l’exercice concerné. Cette option :

  • Est révocable jusqu’au 5e exercice suivant, au plus tard avant la date du premier acompte d’IS ;
  • Entraîne une cessation fiscale d’entreprise : les plus-values latentes peuvent être imposées (sauf application du régime des biens migrants, article 151 sexies du CGI).

c. Intérêts et limites de l’option

L’option peut être fiscalement avantageuse dans les situations suivantes :

  • L’entrepreneur souhaite capitaliser les bénéfices au sein de l’entreprise ;
  • Son taux marginal d’imposition à l’IR est élevé ;
  • Il prévoit de se verser une rémunération optimisée et différée.

Mais elle suppose :

  • Une comptabilité rigoureuse ;
  • Des obligations déclaratives plus lourdes ;
  • Une charge sociale sur les dividendes excédant 10 % du bénéfice net.

Exemple chiffré comparatif

Cas A : IR

Un entrepreneur réalise un bénéfice net de 90 000 €. Soumis à l’IR (TMI à 41 %), il supportera environ 36 900 € d’IR, auxquels s’ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux (15 480 €), soit une charge globale de plus de 50 %.

Cas B : IS

Avec option à l’IS :

  • Bénéfice imposé à 25 % = 22 500 € d’IS ;
  • Il se verse 30 000 € de dividendes soumis au PFU (30 %) = 9 000 € ;
  • Charge globale : 31 500 € au lieu de plus de 50 000 €.

Le gain fiscal est substantiel si l’entrepreneur conserve une partie des bénéfices dans l’entreprise.

IV. Les prélèvements sociaux : un impôt dans l’impôt

a. Prélèvements applicables aux revenus professionnels

Les bénéfices des entrepreneurs individuels sont soumis à :

  • La contribution sociale généralisée (CSG) : 9,2 % (dont 6,8 % déductibles de l’IR si barème progressif) ;
  • La contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS) : 0,5 % (non déductible) ;
  • Le prélèvement de solidarité : 7,5 % (non déductible).

Soit un taux global de 17,2 % pour les revenus du capital et les BIC/BNC non professionnels.

b. Particularité de la CSG

Seule la part de la CSG afférente à des revenus imposés au barème est déductible. En cas de PFU ou de régime libératoire, aucune déduction n’est admise.

Exemple

Un entrepreneur perçoit 20 000 € de revenus fonciers. Il acquitte 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 3 440 €. Il pourra déduire 6,8 % × 20 000 € = 1 360 € de son revenu global, réduisant ainsi sa base imposable à l’IR.

V. Arbitrages patrimoniaux et stratégie de gestion

a. Quand rester à l’IR ?

Le régime de l’IR est souvent adapté :

  • Aux activités à faible rentabilité ou à faible revenu imposable ;
  • Aux entrepreneurs souhaitant bénéficier d’exonérations sur les plus-values de cession (art. 151 septies, 151 septies A ou D du CGI) ;
  • À ceux qui privilégient la simplicité administrative.

b. Quand opter pour l’IS ?

L’option à l’IS devient pertinente lorsque :

  • L’entrepreneur souhaite limiter sa pression fiscale ;
  • Il entend se rémunérer partiellement ou différer les distributions ;
  • Il prépare une transmission, une vente ou une transformation sociétaire.

La décision dépend de plusieurs facteurs : taux marginal d’imposition, besoins de trésorerie, régime matrimonial, situation familiale, projet de cession ou de transmission.

Conclusion

La fiscalité de l’entrepreneur individuel, réformée en profondeur depuis 2022, offre désormais des alternatives stratégiques à ne pas négliger. L’option pour l’IS, notamment, constitue un levier d’optimisation fiscale et patrimoniale, à manier avec prudence.