Investir en SCPI en 2024 ?

La décision d’investir en SCPI en 2024 dépend de plusieurs facteurs, notamment de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de la conjoncture économique. Dans cet article nous présenterons la SCPI Epargne Pierre, résiliente à la crise immobilière actuelle.

Voici quelques points à considérer avant d’investir en SCPI :

1. Objectifs financiers : Si vous recherchez des revenus réguliers et stables ainsi qu’une diversification de votre portefeuille d’investissement, les SCPI peuvent être une option attrayante. Elles offrent généralement des rendements attractifs sous forme de dividendes provenant des loyers perçus sur les biens immobiliers détenus par la SCPI.
2. Opportunités : Il est important d’évaluer l’état actuel du marché immobilier ainsi que les prévisions économiques pour l’année à venir. La stratégie de la SCPI sera déterminante.
3. Risques et liquidité : Il est crucial de comprendre les risques associés aux investissements en SCPI, tels que les fluctuations du marché immobilier, les variations des taux d’occupation des biens immobiliers et la possibilité de difficultés de liquidité en cas de besoin de vendre vos parts de SCPI.
4. Diversification : Les SCPI peuvent constituer un moyen efficace de diversifier votre portefeuille d’investissement, en vous exposant à l’immobilier commercial, résidentiel ou d’autres secteurs, en fonction de la stratégie de la SCPI.

En résumé, investir en SCPI en 2024 peut être une option intéressante pour les investisseurs à la recherche de revenus stables et d’une diversification de leur portefeuille, à condition de bien comprendre les risques associés et de faire preuve de diligence dans la sélection des SCPI. Il est recommandé de consulter un conseiller financier ou un expert en investissement pour évaluer si les SCPI conviennent à votre situation financière et à vos objectifs.

Rappel du fonctionnement d’une SCPI

Une SCPI, ou Société Civile de Placement Immobilier, est une forme d’investissement collectif dans l’immobilier. Elle permet à des investisseurs individuels de mettre en commun leurs ressources financières pour acquérir et gérer un patrimoine immobilier diversifié, allant des bureaux et des commerces aux logements résidentiels ou aux établissements de santé, selon la stratégie de la SCPI.

Le fonctionnement d’une SCPI repose sur plusieurs étapes :

1. Collecte de fonds : Les investisseurs achètent des parts de la SCPI, ce qui leur donne droit à une part des revenus locatifs et des plus-values générés par les biens immobiliers détenus par la société.
2. Acquisition et gestion immobilière : La SCPI utilise les fonds collectés pour acquérir des biens immobiliers. Ces biens sont ensuite gérés par une société de gestion professionnelle, qui se charge de la location, de la maintenance et de la gestion administrative des biens.
3. Distribution des revenus : Les revenus générés par les loyers et les éventuelles plus-values sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes, généralement de manière régulière (trimestrielle ou semestrielle).
4. Liquidité : Les investisseurs peuvent céder leurs parts de SCPI sur un marché secondaire, souvent moins liquide que celui des actions, mais qui offre néanmoins une possibilité de sortie de l’investissement.

Les SCPI offrent plusieurs avantages aux investisseurs, tels que la diversification du portefeuille immobilier, la mutualisation des risques, la gestion déléguée et la distribution régulière de revenus. Cependant, comme tout investissement, elles comportent également des risques, notamment liés au marché immobilier et à la gestion des biens par la société de gestion. Il est donc important pour les investisseurs de bien comprendre le fonctionnement et les caractéristiques spécifiques de chaque SCPI avant de prendre une décision d’investissement.

N’hésitez pas à consulter notre article « Que sont les SCPI? »

Performance moyenne SCPI 2023

Les tensions sur le marché immobilier en 2023 ont mis en lumière l’existence d’un marché SCPI scindé en deux : d’un côté celles qui décrochent et qui annoncent des baisses de prix mais de l’autre des SCPI qui délivrent des rendements exceptionnels . Quel est ce paradoxe ? Comment faire des bonnes affaires en ce début d’année 2024 ?

Les experts financiers dressent un constat franc du marché immobilier pour l’année 2023 et projettent des perspectives pour 2024. Au cours de la dernière décennie, la tendance à la baisse des taux a uniformisé les performances des SCPI, occultant ainsi les disparités entre les meilleures et les moins performantes, dont la stratégie semblait peu dynamique.

L’année 2023 marque un tournant significatif : la hausse sans précédent des taux a profondément remodelé le paysage immobilier, impactant également le marché des SCPI. Désormais, se dessine une nette distinction entre les SCPI dont les stratégies s’adaptent à cette augmentation des taux, et celles qui ont tardé à ajuster leur positionnement. Cette évolution se reflétera inévitablement dans les performances projetées pour 2024 : certaines SCPI devraient délivrer des résultats exceptionnels, tandis que d’autres, ayant maintenu des prix peu compétitifs, risquent de stagner ou de peiner à suivre le rythme.

Présentation de la SCPI Epargne Pierre-ATLAND VOISIN

Créée en 2013 à l’initiative du Groupe Voisin, Epargne Pierre est une SCPI à capital variable dont l’objectif est de constituer un patrimoine immobilier de bureaux et de locaux d’activité neufs ou récents ou encore de tous types de locaux commerciaux (retails parks, centre ville ou pied d’immeubles).
Sur le plan géographique, la SCPI se concentre sur l’Île de France et les régions, sans écarter Paris, sous réserve d’opportunités adaptée son objectif de distribution.

Patrimoine de la SCPI Epargne Pierre-ATLAND VOISIN

Taux d’occupation financier de la SCPI Epargne Pierre-ATLAND VOISIN

Le taux d’occupation financier est le montant total des loyers et indemnités d’occupation facturés, ainsi que des valeurs locatives de marché des autres locaux non disponibles à la location divisé par le montant total des loyers facturables dans l’hypothèse où l’intégralité du patrimoine de la SCPI serait louée.

Un investissement ISR (Investissement Socialement Responsable)

ATLAND Voisin prend en compte les impacts extra financiers des actifs qu’elle gère. À cette fin, elle s’est engagée dans une démarche active de réduction de l’impact environnemental et d’amélioration de l’impact sociétal du patrimoine de la SCPI Épargne Pierre, auprès des parties prenantes au sein du bâtiment (locataires, property managers et prestataires de maintenance). Le label ISR a été obtenu en mai 2021 pour la SCPI Épargne Pierre. La documentation est disponible sur notre site internet rubrique documentation, ou sur demande.

Best in Class : actifs dont l’évaluation des critères ESG a permis l’obtention d’une note supérieure à la note seuil ESG du fonds (cette note seuil ayant été établie à la suite de l’étude d’un actif dit « type » qui est représentatif de l’univers investissable d’Épargne Pierre). Pour ces actifs, Épargne Pierre s’engage, a minima, à maintenir leur note au-dessus de la note seuil du fonds durant toute leur durée de détention.

Best in Progress : actifs dont l’évaluation des critères ESG (Environnement Social Gouvernance) n’a pas permis l’obtention d’une note supérieure à la note seuil. Ces actifs font donc l’objet d’un plan d’action d’amélioration sur trois ans dont l’objectif est d’at­teindre, à minima, la note seuil ESG du fonds.

Performance SCPI Epargne Pierre-ATLAND VOISIN

ATLAND Voisin se place dans le trio de tête des sociétés de gestion de SCPI préférées des CGP pour la 7ème année consécutive selon Gestion de Fortune.

Elle démontre sa stabilité par : 

• Son revenu distribué qui est égal à celui de 2022, et qui provient à 100 % du résultat courant, sans recours à la distribution de réserves ou/et plus-values ;
• Son prix de souscription par part qui reste inchangé et inférieur de 5,58% à la valeur de reconstitution ; certes, cette marge s’est légèrement réduite par rapport à 2022, mais elle reste favorable à la protection du capital ;
• Son taux de distribution se maintient à 5,28 %, et devrait donc être significativement supérieur à la moyenne du marché. Idem pour le taux de rendement interne sur 10 ans, à 5,45 %;

Elle se renforce comme illustré par : 

• Son résultat net qui augmente de 1,90% grâce au travail de gestion locative et d’investissement ; il s’établit à 11,22 € par part (contre 11,01 € au 31/12/2022) ;
• Son report à nouveau qui augmente de 57% par rapport à 2022 et représente près de 22 jours de distribution ;
• Sa capitalisation qui atteint 2,62 Mds € grâce à une collecte brute de 399 M €, ce qui a permis de mener à bien sa politique d’acquisition tout en maintenant sa liquidité tout au long de l’année ;
• Son patrimoine est désormais composé de plus de 400 actifs loués à plus de 1 000 entreprises, avec un taux d’occupation financier supérieur à 95 % et une durée moyenne résiduelle ferme des baux de près de 5 ans ;
• Son endettement qui représente seulement 11,94% de la capitalisation, et qui est constitué à 95 % d’emprunts à taux fixes ou taux variables couverts, avec une durée moyenne pondérée de 8,5 ans ce qui écarte tout risque de « mur de la dette » ;
• Son passif, où la part détenue par les investisseurs institutionnels a baissé de 15% sur l’exercice 2023, avec des particuliers qui détiennent 97 % du capital de la SCPI.

Perspectives 2024

Epargne Pierre présente des résultats très satisfaisants après une année 2023 à haut risque, face à un contexte économique qui a évolué brutalement. Avec cet esprit permanent de prudence, les dirigeants de Epargne Pierre se tournent vers 2024 et partagent deux perspectives pour sa SCPI en 2024 :

• La ligne directrice : faire preuve de vigilance, de bon sens et de prudence dans la gestion immobilière et financière, de façon à pérenniser la performance et la valeur du patrimoine d’Épargne Pierre ; ce qui se traduit, par exemple, par la décision d’augmenter le report à nouveau ;

• Les objectifs (non garantis) : afficher un taux de distribution stable tout en préservant la valeur du capital, en travaillant sur l’optimisation des revenus locatifs et la valorisation des actifs en phase avec les enjeux ISR ; à noter la mise en place d’une enveloppe de 15 M € constituée depuis plus de 2 ans pour réaliser des travaux clés sur certains actifs, sans que cela ne pénalise la rentabilité.

Faut-il investir en SCPI en 2024 ?

Une sélection minutieuse peut permettre à un investisseur de se démarquer de manière significative dans le marché des SCPI. En effet, jamais auparavant ce marché n’a autant récompensé les choix avisés, offrant ainsi la possibilité à un épargnant de viser aisément un rendement supérieur à 6% avec un portefeuille de SCPI bien diversifié.

Par le passé, les taux bas ont dissimulé les performances médiocres de certaines SCPI, conduisant les épargnants à ne pas percevoir l’importance de choisir judicieusement entre les différentes options disponibles.

Pourquoi se donner la peine de sélectionner une SCPI d’une société de gestion indépendante plutôt que de suivre les recommandations de son banquier, alors même que la moins performante des SCPI garantissait un rendement de 4% ? Aujourd’hui, il est clair qu’il est profitable de s’informer davantage : investir dans les SCPI en 2024 est même plus avantageux qu’en 2019 ! le rôle d’un conseiller en gestion de patrimoine prend tout son sens dans ses temps de crise.

Un épargnant averti peut désormais atteindre des rendements inégalés depuis des années ! Comme l’ont réalisé ceux qui ont investi en bourse durant la période du Covid, les temps tumultueux offrent souvent les meilleures opportunités. Il est donc crucial de comprendre et d’analyser minutieusement le marché immobilier, car lorsque celui-ci rebondira, il sera trop tard pour profiter des rendements les plus attractifs.

N’hésitez pas à lire notre article « SCPI : les grandes gagnantes et les perdantes de la crise immobilière« , aussi plus largement vous pouvez consulter notre article sur « Les stratégies d’optimisation du patrimoine en 2024«